深圳大学中国经济特区研究中心

 首页 > >

1970年01月01日  浏览次数:  

 

央行与银监会的职能问题仍让市场感到困惑 

香港开不开人民币结算,其实影响不大

香港媒体透露香港人民币离岸中心决策“内幕”标普表示,人民币若采浮动汇率可能损及中国债信评级

证监会再次重申要大力推动证券投资基金发世界银行在中国已经逐步边缘化

要控制本外币利差,难度比较大

我国金融机构的非信贷风险值得重视一些台湾券商对内地市场极其乐观

央行目前的利率、货币政策选择空间有限

“中国证券市场最不规范的首先是主管部门

结汇一边倒的情况从去年就开始了

数据说明,美元贬值并不能减少美国贸易逆差

有迹象显示,流入美国的资金性质发生了变化

银行问题能“一次性”解决吗

市场预计,我国钢铁业2007年后可能进入亏损期

 

 

ã 2003 Anbound Information Corporation. All rights reserved.

 

〖优选信息〗

【形势要点:央行与银监会的职能问题仍让市场感到困惑】

央行与银监会的分家,在最上层已完成。但在职能划分上,仍然存在模糊不清的地方。比如在政策上,就存在界定难题。货币政策目前在中国一般认为包括两大部分:一部分属于纯粹的货币政策,这些货币政策控制或调节货币总量,通过调整存款准备率、利率,以及公开市场操作等市场化的工具手段来实现;另一部分是信贷政策,这实际属于微观政策,是以行政手段为基础对商业银行进行政策指导的政策。信贷政策可以对信贷结构进行调整。例如最近央行出台的“121号文件”(房地产贷款政策调整)。信贷政策本质上不属于纯粹的货币政策的范围,但对宏观经济有很大影响。例如今年上半年,央行发现某些行业增长过快,就采取结构性的信贷政策来限制发展速度,从而控制贷款和货币总量。据《财经时报》披露,目前类似于“121号文件”这样的信贷政策是否应该由央行制订,中央还没有明确的说法;而市场认为,类似政策并不属于货币政策的内容,央行出台政策,等于干预了商业银行的经营。此外,目前央行拥有的支付清算、外汇管理、货币发行、金库、会计、统计、反洗钱等七大服务功能,其监管职能是否留在央行还待定。对此,有市场人士担心,央行与银监会两大机构在监管方面职能的交叉,可能造成“谁都管,出了事情谁都不管”的现象。(LHJ

【形势要点:香港开不开人民币结算,其实影响不大】

对于香港人民币的存量,一些人认为达到了500多亿元。不过最近的权威观点却认为并没有如此规模。人民银行货币政策委员会委员、中国社科院金融研究所所长李扬上月底曾赴港访问。李扬表示,香港访问期间曾就在港人民币问题作深入讨论,估计在港人民币一年流量约700亿元,但是存量不过20亿元,反映在港流通的人民币和留下来的人民币数量差别甚大;由于在港人民币存量仅有20亿元,现在谈人民币离岸中心的必要性并不大。很显然,香港搞不搞人民币清算,其实影响不大。李杨认为,因为香港的银行不能经营人民币业务,实际上没有官方、或者说正式的流通渠道,大量的人民币应该是通过非官方渠道流回内地。他认为,解决在港人民币的回流问题,最好的方式就是在香港建立人民币的清算体系,而现在条件已基本成熟,只是时间问题。(RZWG

【形势要点:香港媒体透露香港人民币离岸中心决策“内幕”】

  《香港经济日报》日前披露,央行行长周小川18日香港行的一个任务,是按温家宝总理“坚持立场,留有余地”的指示,为捍卫人民币汇率稳定对外界喊话。至于在香港建立人民币离岸中心之议,据传中央高层在慎重权衡利弊之后,已决定暂时搁置此议。作出这一决定的主要理由,是条件和时机暂时都不成熟。北京金融界人士透露,在香港建立人民币离岸中心一事,与中央最近采取的其他惠港政策有些不同,早已有之,而最近中央的有关调研,是被“赶鸭子上架”。因为早些时候,有关CEPA的推出,是在国家领导详细批示和具体要求下的结果,必须在6月底温家宝总理访港前完成文件准备。故此其中部分内容,只有简要概括,包括回应港方建人民币离岸中心的要求。但因为香港发生“七一”大游行,中央摆出全力救火的姿态,只要有利于香港经济缓和的事都可以考虑。而董建华到北京述职,引述领导人谈话,说中央同意条件成熟时,优先考虑在香港建人民币离岸中心,使香港社会产生误会,以为中央已同意,并引发热烈讨论。于是才有高层批示进行认真研究,也很快派出了调研小组,到香港实地了解情况,征求意见。北京金融界人士认为,香港建人民币离岸中心之议可能流产,中央担心的是可能带来的金融风险。有专家已向上面陈情,称现阶段在香港建人民币离岸中心,可能把内地金融搞乱。建离岸中心后内地货币政策跟谁走,人民币利率汇率如何变,领导人心里也没“谱”。(BHJ

【形势要点:标普表示,人民币若采浮动汇率可能损及中国债信评级】

对于人民币采取浮动汇率,一些国际机构都认为是一件十分危险的事情。标准普尔日前表示,中国让人民币自由浮动是一件危险的事,这是由于内地银行仍未准备好处理汇价波动所致。标普估计,中国目前的银行体系的问题贷款高达总贷款的45%,其风险管理制度也不足以应付汇价浮动。标普认为,外界要求中国放弃外汇管制成功的可能性不大。另外,由于内地进口增长加速,使贸易不平衡的情况不如预期那样大。标普指出,中期而言,中国应根据与不同国家的贸易比重,来订定人民币与一篮子货币挂勾,而非与美元挂勾。标普同时表示,中国银行体系偿付能力不足,难以因应汇率的急剧波动。标普中国分析师Ping Chew称:“尽管中国日益面临来自美国和日本等贸易伙伴的压力,敦促其重估人民币,而且最好是允许人民币汇率浮动,但标普认为,当前而言,取消对汇率的控制可能尚有风险,因为中国银行体系难以因应汇率的急剧波动。”目前,标准普尔对中国长期外币评级为BBB,展望为正面。(RZWG

【政策:证监会再次重申要大力推动证券投资基金发展】

今天上证指数跌破1400点,从一个侧面显示了基金业的“惨状”。基金业目前的发展遭遇困境,开放式基金遭受大规模赎回的同时,封闭式基金的价格现在也惨不忍睹:仅上周就有基金安信、基金泰和、基金天华、基金兴业等18只基金价格创出历史新低,超过现有挂牌封闭式基金总数的三成。不过,对于证券投资基金的发展,证监会目前依然表示大力支持。中国证监会主席尚福林表示,大力推动证券投资基金的发展,是今后一个时期的重要任务。他认为,未来二三十年国内社会保障体系的发展完善,将极大地推动和支撑基金业的发展。不过,他指出,国内基金业发展时间短,与国民经济和证券市场的发展要求相比还有较大差距,包括基金总体规模仍然偏小,其有效作用发挥有限;基金管理公司的治理结构、内控机制需进一步完善;基金营销体系不发达,服务理念和水平需要提高等。(RZWG

【形势要点:世界银行在中国已经逐步边缘化】

世界银行最近关于中国的报告很多,有关于中国经济公平的、最近有关人民币汇率的等等,譬如,世界银行日前发布的《中国经济报告:推动公平的经济增长》指出,贫困与贫富不均正威胁着中国经济的可持续发展。世界银行驻中国代表处高级经济学家白海娜说:“近期中国的扶贫速度放慢和贫富不均等现象加剧的趋势值得注意。除非政府采取政策鼓励公平的经济增长,否则差距可能进一步加大。”对世界银行的这番建议,安邦特约经济学家认为,从世界银行近期关于中国的一些研究报告可以看出,世界银行在中国正在逐步边缘化,已经从一个无所不知的老师退化成一个能够提供一些善意但谁都知道的劝导的朋友。(NZWG

【市场:要控制本外币利差,难度比较大】

本币和外币的利差太大是导致人民币升值预期的重要原因之一。目前,人民币一年期贷款的利率是5.31%,而美元贷款通常是LIBOR+7O点以下(现约为2%)。本外币的高利差,吸引了套利资金的进入。而且,政策上允许企业在境内外资银行的借款可以结汇、对外资银行的外债又没有限制,这就导致外汇资金的大量流入,加剧了人民币升值的压力。现在有专家建议,要控制资本流入,关键在于降低本外币利差。虽然人民币利率已经处在一个较低位置,但目前还有一定降息空间,可以考虑下调人民币贷款利率,把存贷利差控制在1.82.15个百分点之间。不过,这只是一个可能性而已,考虑到今年以来,在某些方面,我国的经济已经出现了过热的迹象,央行应该不会贸然降低贷款利率,从经济的基本面看,还有升息的压力。(RCW

【形势要点:我国金融机构的非信贷风险值得重视】

票据业务已成为各大商业银行和金融机构的竞争焦点。据统计,2002年国内票据市场中商业汇票的年度签发量达16139亿元,贴现量为23073亿元,交易额占货币市场的1/3强,今年上半年票据贴现余额已达3392亿元,比去年同期增长3倍。某些银行直接贴现利率跌破2.97%底线,更有报道称重庆地区直接贴现利率最低已达2.52%。有研究人士认为,很多人在论及商业银行风险控制问题时往往过于注重信贷风险而忽视了其他风险的存在。大量资金转战“无风险”、“低风险”市场,如国债、票据,加上利率非市场化,由此产生的反常现象是,在我们这样一个总体资金短缺的国家,长、短期融资成本却低于大多数发达国家。新的巴塞尔协议中标准的改进之一,即在于认识到,一直以来银行的监管资本规定都没有全面涵盖信贷风险以外的所有风险,我国已表示将不执行新协议,这也可从侧面反映出境内银行业在这方面的不足。如果不加以重视,在信贷风险之外,可能成为一个新的金融机构不良资产来源。(RSXP

【形势要点:一些台湾券商对内地市场极其乐观】

尽管中国目前允许台资与内资一起合作设立公司,从事证券、信托投资等业务,但由于受台湾方面的政策约束,台资券商只能通过转投资在内地设立非营利性质的办事处。目前,这种办事处大多都处于亏损状态。近日,元富证券大中华市场副总经理范振群指出,若当局能开放设内地分公司,目前仍处“烧钱”阶段的券商内地办事处,将会摇身一变为企业金母鸡。范振群看好内地未来发展前景,认为,“市场和美国相比只会更大不会更小。目前正在起步阶段,每年都有成倍的增长空间。岛内券商若能顺利抢进内地,才能培养出国际级的大型券商。”他指出,“与内地券商相比,台资券商对资本市场实务经验丰富,且具优良管理制度。另外,内地券商几乎全是国企,国企和民企相较,当然是民企的效率佳。再比起其他的外资券商,我们又具有同文同种的优势。”范振群强调,“现在全世界金融业都在看内地这块市场,所以当局真的要赶快开放,不要让我们错失先机,将自己优势拱手让人真是太可惜了。”(RZS

【学界观点:央行目前的利率、货币政策选择空间有限】

    北京师范大学金融研究中心主任钟伟教授在最近一次研讨会上表示,目前的“利率政策、货币政策,是短期的问题,明明知道不好,但人民银行的选择空间极其有限”。对于中国的货币政策,他强调“除了现在蹩脚的汇率政策之外,我们没有其他可以替代的办法。其他任何办法都比现在的办法风险更大”。他称,中国连真正的商业银行都没有,没有外汇需求,没有真正的外汇供应方,就不可能有真正的外汇市场。“不是中央没有看到汇率政策的问题,而是希望通过稳定汇率,给国内的金融、企业改革一个喘息的时间”。钟伟表示,利率则根本不用调。“人民币现在存款利率好歹还有,而港币基本上是零,美元的存款利率也比人民币低。香港人拿港币换成人民币存到内地来,稳拿二个点的利差。如果升值,还能套汇”。钟伟还指出,从去年到今后的34年时间,是中国推进银行业改革的一个非常重要的机会,他认为现在是启动银行改革比较好的时机。(RHHY

【学界观点:“中国证券市场最不规范的首先是主管部门”】

证券市场的规范化问题一直是业内人士讨论的重点。如何才能规范化,在日前举行的“科博会·第三届中国上市公司峰会”上,社科院金融研究所副所长王国刚提出,首先要弄清楚,证券市场向哪里发展。其次,必须明确用什么标准来规范。再次,必须明确首先应该规范谁。王国刚指出,上市公司、证券公司、中介机构当然应该规范,但是中国证券市场最不规范的首先是证券市场的主管部门,名义是监管部门,实则是主管部门。主管部门不规范化,再加上“无为而治”的论调就变成了该做不做,该管不管,是政府部门不作为。这个问题主管部门必须解决。(RZS

【市场:结汇一边倒的情况从去年就开始了】

日前,广东发展银行在一份报告中提出,自汇率改革以来,1994-2002年一直都是以持有外汇为主流,其中1998-2000年持有外汇的意愿最为明显,其原因主要是当时美元利率较高。2003年上半年,情况出现逆转,由于预期人民币升值,个人愿意持有人民币,人民币利率已较美元利率高。而个人结售汇中结汇一边倒的情况从2002年已开始出现。据中国国家外汇管理局局长郭树清披露,去年已经开始出现个人结汇增加趋势,全年个人结汇171亿美元,比2001年增加两倍多,而居民购汇却在政策放宽的情况下减少了一半。今年的情况更甚,甚至出现局部地区居民把外汇储蓄结汇的情况。特别是最近几个月,国内的结汇量远大于售汇量,结汇的价格也持续走低。现在的问题是,如果局部地区的情况蔓延到全国,即高达1500亿的个人外汇储蓄都加入进来的话,这对人民币升值的压力可就太大了。(RCW

【形势要点:数据说明,美元贬值并不能减少美国贸易逆差】

现在,尽管美元汇率有所回调,但是美国的贸易赤字依然在持续扩大。美国7月份贸易赤字扩大至403亿美元,逼近今年3月所创下的430亿美元最高纪录。美国商务部公布的数据显示,7月份贸易赤字由六月的400亿美元扩大至403亿美元,为3个月来首次扩大。其中美国与中国的贸易逆差达创纪录的134亿美元,使两国今年头7个月的贸易逆差较去年同期激增24%。今年头7个月,美国的贸易赤字累计达2855亿美元,远高于去年同期的2290亿美元。安邦特约经济学家认为,连续几个月的数据已经说明,美元的贬值并不能减少美国的贸易逆差,再次表明对美国来说汇率确实已经不能对其经济的增长产生多大影响。(NZWG

【形势要点:有迹象显示,流入美国的资金性质发生了变化】

在经历近3年的经济低迷期,以及企业并购活动下降后,现在美国已经出现了资金净流入的情况。分析人士预期,2003年第2季流入美国的外国直接投资可能已超过美国公民在海外的直接投资。纽约银行外汇分析家沃尔弗克表示,预期美国第2季直接外来投资净额2年来首次呈正数。他估计资金净流入为50亿美元,上季为净流出65亿美元。沃尔弗克表示,今年稍后直接外来投资会进一步提高,将有助抑制美元跌势。实际上,最引人注意的是,现在进入美国的资金的性质已有所改变,以前是短期资金,而现在是长期资金居多,且这些资金多数投入到美国的制造业。这种情况实际上表明一些国际资本对美国的经济复苏已经认可了,毕竟,美国世界经济火车头的地位是轻易改变不了的。(RCW

 

〖信息分析〗

【分析:银行问题能“一次性”解决吗?】

可以说,银行改革的问题是我们目前经济生活中,最为重要的大事之一。银行改革问题多而复杂,牵涉面广,但又是一个不得不解决的问题。最近,有学者提出,目前的一些改革力度不足、步伐偏小、速度偏慢,未能解决银行的症结所在,治标不治本,中国银行业基本上还没有脱离险境。从国际经验来看,银行改革必须果断迅速。银行出了问题决不能犹豫,拖延则有系统性风险。中国银行业改革应推行大推进战略。安邦分析师认为,银行改革的核心其实是一个治理机制问题,否则,不良资产即使剥离到零,也解决不了问题。但是治理机制的问题,并不是能够一次性解决的。事实上,由于我国国有银行的规模所致,治理机制问题不单单涉及到内部问题,银行的内部改革必须与外部改革协调起来。如若不然,一些改革就根本没有办法推动。这里就有比如银政、银党关系的协调问题。银行问题根本不是能“一次性”解决的,银行改革必然是一个有步骤、有重点、有计划和系统化的推进过程。(AZWG

 

〖风险研究〗

【风险研究:市场预计,我国钢铁业2007年后可能进入亏损期】

我国钢铁业的快速扩张已经引起了有关部门的担忧,而有业内人士认为,钢铁业在2007年后将进入亏损期。主要有以下几个原因:一,由于加入WTO和利润低、原材料供应紧张等问题,在2004年之后,钢铁业可能逐步丧失优惠工业部门的地位,各钢铁公司从金融银行系统和资本市场上融资将比以前更困难;二,由于投资报酬率下降,行业产能扩大的速度下降,各钢铁公司面临并购调整的压力。我国经济的增长对投资的依赖很大,基本建设导致的建筑业的经营规模扩大及其年均10%高增长率未必能长期保持,这将导致钢材需求量增速降低;三,因为我国钢材集中在中低档,国内汽车业虽然快速发展,但是并未显著带来钢铁业的繁荣;四,未来几年,人民币汇率走向对钢铁业也是个很大变数,一旦人民币升值,以美元计的钢铁厂生产成本优势将下降,竞争力恶化。上述分析也说明了遏止钢铁业的重复建设和投资过热是一个迫在眉睫的问题。(RSXP
[第1页] |[第2页] [第3页] [第4页] [第5页] [第6页] [第7页] [第8页] [第9页] [第10页] [第11页] [第12页] [第13页] [第14页] [第15页] [第16页] [第17页] [第18页] [第19页] [第20页] [第21页] [第22页] [第23页] [第24页] [第25页] [第26页] [第27页] [第28页] [第29页] [第30页] [第31页] [第32页] [第33页] [第34页] [第35页] [第36页] [第37页] [第38页] [第39页] [第40页] [第41页] [第42页] [第43页] [第44页] [第45页] [第46页] [第47页] [第48页] [第49页] [第50页] [第51页] [第52页] [第53页] [第54页] [第55页] [第56页] [第57页] [第58页] [第59页] [第60页] [第61页] [第62页] [第63页] [第64页] [第65页] [第66页] [第67页] [第68页] [第69页] [第70页] [第71页] [第72页] [第73页] [第74页] [第75页] [第76页] [第77页] [第78页] [第79页] [第80页] [第81页] [第82页] [第83页] [第84页] [第85页] [第86页] [第87页] [第88页] [第89页] [第90页] [第91页] [第92页] [第93页] [第94页] [第95页] [第96页] [第97页] [第98页] [第99页] [第100页] [第101页] [第102页] [第103页] [第104页] [第105页] [第106页] [第107页] [第108页] [第109页] [第110页] [第111页] [第112页] [第113页] [第114页] [第115页] [第116页] [第117页] [第118页] [第119页] [第120页] [第121页] [第122页] [第123页] [第124页] [第125页] [第126页] [第127页] [第128页] [第129页] [第130页] [第131页] [第132页] [第133页] [第134页] [第135页] [第136页] [第137页] [第138页] [第139页] [第140页] [第141页] [第142页] [第143页] [第144页] [第145页] [第146页] [第147页] [第148页] [第149页] [第150页] [第151页] [第152页] [第153页] [第154页] [第155页] [第156页] [第157页] [第158页] [第159页] [第160页] [第161页] [第162页] [第163页] [第164页] [第165页] [第166页] [第167页] [第168页] [第169页] [第170页] [第171页] [第172页] [第173页] [第174页] [第175页] [第176页] [第177页] [第178页] [第179页] [第180页] [第181页] [第182页] [第183页] [第184页] [第185页] [第186页] [第187页] [第188页] [第189页] [第190页] [第191页] [第192页] [第193页] [第194页] [第195页] [第196页] [第197页] [第198页] [第199页] [第200页] [第201页] [第202页] [第203页] [第204页] [第205页] [第206页] [第207页] [第208页] [第209页] [第210页] [第211页] [第212页] [第213页] [第214页] [第215页] [第216页] [第217页] [第218页] [第219页] [第220页] [第221页] [第222页] [第223页] [第224页] [第225页] [第226页] [第227页] [第228页] [第229页] [第230页] [第231页] [第232页] [第233页] [第234页] [第235页] [第236页] [第237页] [第238页] [第239页] [第240页] [第241页] [第242页] [第243页] [第244页] [第245页] [第246页] [第247页] [第248页] [第249页] [第250页] [第251页] [第252页] [第253页] [第254页] [第255页] [第256页] [第257页] [第258页] [第259页] [第260页] [第261页] [第262页] [第263页] [第264页] [第265页] [第266页] [第267页] [第268页] [第269页] [第270页] [第271页] [第272页] [第273页] [第274页] [第275页] [第276页] [第277页] [第278页] [第279页] [第280页] [第281页] [第282页] [第283页] [第284页] [第285页] [第286页] [第287页] [第288页] [第289页] [第290页] [第291页] [第292页] [第293页] [第294页] [第295页] [第296页] [第297页] [第298页] [第299页] [第300页] [第301页] [第302页] [第303页] [第304页] [第305页] [第306页] [第307页] [第308页] [第309页] [第310页] [第311页] [第312页] [第313页] [第314页] [第315页] [第316页] [第317页] [第318页] [第319页] [第320页] [第321页] [第322页] [第323页] [第324页] [第325页] [第326页] [第327页] [第328页] [第329页] [第330页] [第331页] [第332页] [第333页] [第334页] [第335页] [第336页] [第337页] [第338页] [第339页] [第340页] [第341页] [第342页] [第343页] [第344页[第345页] [第346页] [第347页] [第348页] [第349页] [第350页] [第351页] [第352页] [第353页] [第354页] [第355页] [第356页] [第357页] [第358页] [第359页] [第360页] [第361页] [第362页] [第363页] [第364页] [第365页] [第366页] [第367页] [第368页] [第369页] [第370页] [第371页] [第372页] [第373页] [第374页] [第375页] [第376页] [第377页] [第378页] [第379页] [第380页] [第381页] [第382页] [第383页] [第384页] [第385页] [第386页] [第387页] [第388页] [第389页] [第390页] [第391页] [第392页] [第393页] [第394页] [第395页] [第396页] [第397页] [第398页] [第399页] [第400页] [第401页] [第402页] [第403页] [第404页] [第405页] [第406页] [第407页] [第408页] [第409页] [第410页] [第411页] [第412页] [第413页] [第414页] [第415页] [第416页] [第417页] [第418页] [第419页] [第420页] [第421页] [第422页] [第423页] [第424页] [第425页] [第426页] [第427页] [第428页] [第429页] [第430页] [第431页] [第432页] [第433页] [第434页] [第435页] [第436页] [第437页] [第438页] [第439页] [第440页] [第441页] [第442页] [第443页] [第444页] [第445页] [第446页] [第447页] [第448页] [第449页] [第450页] [第451页] [第452页] [第453页] [第454页] [第455页] [第456页] [第457页] [第458页] [第459页] [第460页] [第461页] [第462页] [第463页] [第464页] [第465页] [第466页] [第467页] [第468页] [第469页] [第470页] [第471页] [第472页] [第473页] [第474页] [第475页] [第476页] [第477页] [第478页] [第479页] [第480页] [第481页] [第482页] [第483页] [第484页] [第485页] [第486页] [第487页] [第488页] [第489页] [第490页] [第491页] [第492页] [第493页] [第494页] [第495页] [第496页] [第497页] [第498页] [第499页] [第500页] [第501页] [第502页] [第503页] [第504页] [第505页] [第506页] [第507页] [第508页] [第509页] [第510页] [第511页] [第512页] [第513页] [第514页] [第515页] [第516页] [第517页] [第518页] [第519页] [第520页] [第521页] [第522页] [第523页] [第524页] [第525页] [第526页] [第527页] [第528页] [第529页] [第530页] [第531页] [第532页] [第533页] [第534页] [第535页] [第536页] [第537页] [第538页] [第539页] [第540页] [第541页] [第542页] [第543页] [第544页] [第545页] [第546页] [第547页] [第548页] [第549页] [第550页] [第551页] [第552页] [第553页] [第554页] [第555页] [第556页] [第557页] [第558页] [第559页] [第560页] [第561页] [第562页] [第563页] [第564页] [第565页] [第566页] [第567页] [第568页] [第569页] [第570页] [第571页] [第572页] [第573页] [第574页] [第575页] [第576页] [第577页] [第578页] [第579页] [第580页] [第581页] [第582页] [第583页] [第584页] [第585页] [第586页] [第587页] [第588页] [第589页] [第590页] [第591页] [第592页] [第593页] [第594页] [第595页] [第596页] [第597页] [第598页] [第599页] [第600页] [第601页] [第602页] [第603页] [第604页] [第605页] [第606页] [第607页] [第608页] [第609页] [第610页] [第611页] [第612页] [第613页] [第614页] [第615页] [第616页] [第617页] [第618页] [第619页] [第620页] [第621页] [第622页] [第623页] [第624页] [第625页] [第626页] [第627页] [第628页] [第629页] [第630页] [第631页] [第632页] [第633页] [第634页] [第635页] [第636页] [第637页] [第638页] [第639页] [第640页] [第641页] [第642页] [第643页] [第644页] [第645页] [第646页] [第647页] [第648页] [第649页] [第650页] [第651页] [第652页] [第653页] [第654页] [第655页] [第656页] [第657页] [第658页] [第659页] [第660页] [第661页] [第662页] [第663页] [第664页] [第665页] [第666页] [第667页] [第668页] [第669页] [第670页] [第671页] [第672页] [第673页] [第674页] [第675页] [第676页] [第677页] [第678页] [第679页] [第680页] [第681页] [第682页] [第683页] [第684页] [第685页] [第686页] [第687页] [第688页] [第689页] [第690页] [第691页] [第692页] [第693页] [第694页] [第695页] [第696页] [第697页] [第698页] [第699页] [第700页] [第701页] [第702页] [第703页] [第704页] [第705页] [第706页] [第707页] [第708页] [第709页] [第710页] [第711页] [第712页] [第713页] [第714页] [第715页] [第716页] [第717页] [第718页] [第719页] [第720页] [第721页] [第722页] [第723页] [第724页] [第725页] [第726页] [第727页] [第728页] [第729页] [第730页] [第731页] [第732页] [第733页] [第734页] [第735页] [第736页] [第737页] [第738页] [第739页] [第740页] [第741页] [第742页] [第743页] [第744页] [第745页] [第746页] [第747页] [第748页] [第749页] [第750页] [第751页] [第752页] [第753页] [第754页] [第755页] [第756页] [第757页] [第758页] [第759页] [第760页] [第761页] [第762页] [第763页] [第764页] [第765页] [第766页] [第767页] [第768页] [第769页] [第770页] [第771页] [第772页] [第773页] [第774页] [第775页] [第776页] [第777页] [第778页] [第779页] [第780页] [第781页] [第782页] [第783页] [第784页] [第785页] [第786页] [第787页] [第788页] [第789页] [第790页] [第791页] [第792页] [第793页] [第794页] [第795页] [第796页] [第797页] [第798页] [第799页] [第800页] [第801页] [第802页] [第803页] [第804页] [第805页] [第806页] [第807页] [第808页] [第809页] [第810页] [第811页] [第812页] [第813页] [第814页] [第815页] [第816页] [第817页] [第818页] [第819页] [第820页] [第821页] [第822页] [第823页] [第824页] [第825页] [第826页] [第827页] [第828页] [第829页] [第830页] [第831页] [第832页] [第833页] [第834页] [第835页] [第836页] [第837页] [第838页] [第839页] [第840页] [第841页] [第842页] [第843页] [第844页] [第845页] [第846页] [第847页] [第848页] [第849页] [第850页] [第851页] [第852页] [第853页] [第854页] [第855页] [第856页] [第857页] [第858页] [第859页] [第860页] [第861页] [第862页] [第863页] [第864页] [第865页] [第866页] [第867页] [第868页] [第869页] [第870页] [第871页] [第872页] [第873页] [第874页] [第875页] [第876页] [第877页] [第878页] [第879页] [第880页] [第881页] [第882页] [第883页] [第884页] [第885页] [第886页] [第887页] [第888页] [第889页] [第890页] [第891页] [第892页] [第893页] [第894页] [第895页] [第896页] [第897页] [第898页] [第899页] [第900页] [第901页] [第902页] [第903页] [第904页] [第905页] [第906页] [第907页] [第908页] [第909页] [第910页] [第911页] [第912页] [第913页] [第914页] [第915页] [第916页] [第917页] [第918页] [第919页] [第920页] [第921页] [第922页] [第923页] [第924页] [第925页] [第926页] [第927页] [第928页] [第929页] [第930页] [第931页] [第932页] [第933页] [第934页] [第935页] [第936页] [第937页] [第938页] [第939页] [第940页] [第941页] [第942页] [第943页] [第944页] [第945页] [第946页] [第947页] [第948页] [第949页] [第950页] [第951页] [第952页] [第953页] [第954页] [第955页] [第956页] [第957页] [第958页] [第959页] [第960页] [第961页] [第962页] [第963页] [第964页] [第965页] [第966页] [第967页] [第968页] [第969页] [第970页] [第971页] [第972页] [第973页] [第974页] [第975页] [第976页] [第977页] [第978页] [第979页] [第980页] [第981页] [第982页] [第983页] [第984页] [第985页] [第986页] [第987页] [第988页] [第989页] [第990页] [第991页] [第992页] [第993页] [第994页] [第995页] [第996页] [第997页] [第998页] [第999页] [第1000页] [第1001页] [第1002页] [第1003页] [第1004页] [第1005页] [第1006页] [第1007页] [第1008页] [第1009页] [第1010页] [第1011页] [第1012页] [第1013页] [第1014页] [第1015页] [第1016页] [第1017页] [第1018页] [第1019页] [第1020页] [第1021页] [第1022页] [第1023页] [第1024页] [第1025页] [第1026页] [第1027页] [第1028页] [第1029页] [第1030页] [第1031页] [第1032页] [第1033页] [第1034页] [第1035页] [第1036页] [第1037页] [第1038页] [第1039页] [第1040页] [第1041页] [第1042页] [第1043页] [第1044页] [第1045页] [第1046页] [第1047页] [第1048页] [第1049页] [第1050页] [第1051页] [第1052页] [第1053页] [第1054页] [第1055页] [第1056页] [第1057页] [第1058页] [第1059页] [第1060页] [第1061页] [第1062页] [第1063页] [第1064页] [第1065页] [第1066页] [第1067页] [第1068页] [第1069页] [第1070页] [第1071页] [第1072页] [第1073页] [第1074页] [第1075页] [第1076页] [第1077页] [第1078页] [第1079页] [第1080页] [第1081页] [第1082页] [第1083页] [第1084页] [第1085页] [第1086页] [第1087页] [第1088页] [第1089页] [第1090页] [第1091页] [第1092页] [第1093页] [第1094页] [第1095页] [第1096页] [第1097页] [第1098页] [第1099页] [第1100页] [第1101页] [第1102页] [第1103页] [第1104页] [第1105页] [第1106页] [第1107页] [第1108页] [第1109页] [第1110页] [第1111页] [第1112页] [第1113页] [第1114页] [第1115页] [第1116页] [第1117页] [第1118页] [第1119页] [第1120页] [第1121页] [第1122页] [第1123页] [第1124页] [第1125页] [第1126页] [第1127页] [第1128页] [第1129页] [第1130页] [第1131页] [第1132页] [第1133页] [第1134页] [第1135页] [第1136页] [第1137页] [第1138页] [第1139页] [第1140页] [第1141页] [第1142页] [第1143页] [第1144页] [第1145页] [第1146页] [第1147页] [第1148页] [第1149页] [第1150页] [第1151页] [第1152页] [第1153页] [第1154页] [第1155页] [第1156页] [第1157页] [第1158页] [第1159页] [第1160页] [第1161页] [第1162页] [第1163页] [第1164页] [第1165页] [第1166页] [第1167页] [第1168页] [第1169页] [第1170页] [第1171页] [第1172页] [第1173页] [第1174页] [第1175页] [第1176页] [第1177页] [第1178页] [第1179页] [第1180页] [第1181页] [第1182页] [第1183页] [第1184页] [第1185页] [第1186页] [第1187页] [第1188页] [第1189页] [第1190页] [第1191页] [第1192页] [第1193页] [第1194页] [第1195页] [第1196页] [第1197页] [第1198页] [第1199页] [第1200页] [第1201页] [第1202页] [第1203页] [第1204页] [第1205页] [第1206页] [第1207页] [第1208页] [第1209页] [第1210页] [第1211页] [第1212页] [第1213页] [第1214页] [第1215页] [第1216页] [第1217页] [第1218页] [第1219页] [第1220页] [第1221页] [第1222页] [第1223页] [第1224页] [第1225页] [第1226页] [第1227页] [第1228页] [第1229页] [第1230页] [第1231页] [第1232页] [第1233页] [第1234页] [第1235页] [第1236页] [第1237页] [第1238页] [第1239页] [第1240页] [第1241页] [第1242页] [第1243页] [第1244页] [第1245页] [第1246页] [第1247页] [第1248页] [第1249页] [第1250页] [第1251页] [第1252页] [第1253页] [第1254页] [第1255页] [第1256页] [第1257页] [第1258页] [第1259页] [第1260页] [第1261页] [第1262页] [第1263页] [第1264页] [第1265页] [第1266页] [第1267页] [第1268页] [第1269页] [第1270页] [第1271页] [第1272页] [第1273页] [第1274页] [第1275页] [第1276页] [第1277页] [第1278页] [第1279页] [第1280页] [第1281页] [第1282页] [第1283页] [第1284页] [第1285页] [第1286页] [第1287页] [第1288页] [第1289页] [第1290页] [第1291页] [第1292页] [第1293页] [第1294页] [第1295页] [第1296页] [第1297页] [第1298页] [第1299页] [第1300页] [第1301页] [第1302页] [第1303页] [第1304页] [第1305页] [第1306页] [第1307页] [第1308页] [第1309页] [第1310页] [第1311页] [第1312页] [第1313页] [第1314页] [第1315页] [第1316页] [第1317页] [第1318页] [第1319页] [第1320页] [第1321页] [第1322页] [第1323页] [第1324页] [第1325页] [第1326页] [第1327页] [第1328页] [第1329页] [第1330页] [第1331页] [第1332页] [第1333页] [第1334页] [第1335页] [第1336页] [第1337页] [第1338页] [第1339页] [第1340页] [第1341页] [第1342页] [第1343页] [第1344页] [第1345页] [第1346页] [第1347页] [第1348页] [第1349页] [第1350页] [第1351页] [第1352页] [第1353页] [第1354页] [第1355页] [第1356页] [第1357页] [第1358页] [第1359页] [第1360页] [第1361页] [第1362页] [第1363页] [第1364页] [第1365页] [第1366页] [第1367页] [第1368页] [第1369页] [第1370页] [第1371页] [第1372页] [第1373页] [第1374页] [第1375页] [第1376页] [第1377页] [第1378页] [第1379页] [第1380页] [第1381页] [第1382页] [第1383页] [第1384页] [第1385页] [第1386页] [第1387页] [第1388页] [第1389页] [第1390页] [第1391页] [第1392页] [第1393页] [第1394页] [第1395页] [第1396页] [第1397页] [第1398页] [第1399页] [第1400页] [第1401页] [第1402页] [第1403页] [第1404页] [第1405页] [第1406页] [第1407页] [第1408页] [第1409页] [第1410页] [第1411页] [第1412页] [第1413页] [第1414页] [第1415页] [第1416页] [第1417页] [第1418页] [第1419页] [第1420页] [第1421页] [第1422页] [第1423页] [第1424页] [第1425页] [第1426页] [第1427页] [第1428页] [第1429页] [第1430页] [第1431页] [第1432页] [第1433页] [第1434页] [第1435页] [第1436页] [第1437页] [第1438页] [第1439页] [第1440页] [第1441页] [第1442页] [第1443页] [第1444页] [第1445页] [第1446页] [第1447页] [第1448页] [第1449页] [第1450页] [第1451页] [第1452页] [第1453页] [第1454页] [第1455页] [第1456页] [第1457页] [第1458页] [第1459页] [第1460页] [第1461页] [第1462页] [第1463页] [第1464页] [第1465页] [第1466页] [第1467页] [第1468页] [第1469页] [第1470页] [第1471页] [第1472页] [第1473页] [第1474页] [第1475页] [第1476页] [第1477页] [第1478页] [第1479页] [第1480页] [第1481页] [第1482页] [第1483页] [第1484页] [第1485页] [第1486页] [第1487页] [第1488页] [第1489页] [第1490页] [第1491页] [第1492页] [第1493页] [第1494页] [第1495页] [第1496页] [第1497页] [第1498页] [第1499页] [第1500页] [第1501页] [第1502页] [第1503页] [第1504页] [第1505页] [第1506页] [第1507页] [第1508页] [第1509页] [第1510页] [第1511页] [第1512页] [第1513页] [第1514页] [第1515页] [第1516页] [第1517页] [第1518页] [第1519页] [第1520页] [第1521页] [第1522页] [第1523页] [第1524页] [第1525页] [第1526页] [第1527页] [第1528页] [第1529页] [第1530页] [第1531页] [第1532页] [第1533页] [第1534页] [第1535页] [第1536页] [第1537页] [第1538页] [第1539页] [第1540页] [第1541页] [第1542页] [第1543页] [第1544页] [第1545页] [第1546页] [第1547页] [第1548页] [第1549页] [第1550页] [第1551页] [第1552页] [第1553页] [第1554页] [第1555页] [第1556页] [第1557页] [第1558页] [第1559页] [第1560页] [第1561页] [第1562页] [第1563页] [第1564页] [第1565页] [第1566页] [第1567页] [第1568页] [第1569页] [第1570页] [第1571页] [第1572页] [第1573页] [第1574页] [第1575页] [第1576页] [第1577页] [第1578页] [第1579页] [第1580页] [第1581页] [第1582页] [第1583页] [第1584页] [第1585页] [第1586页] [第1587页] [第1588页] [第1589页] [第1590页] [第1591页] [第1592页] [第1593页] [第1594页] [第1595页] [第1596页] [第1597页] [第1598页] [第1599页] [第1600页] [第1601页] [第1602页] [第1603页] [第1604页] [第1605页] [第1606页] [第1607页] [第1608页] [第1609页] [第1610页] [第1611页] [第1612页] [第1613页] [第1614页] [第1615页] [第1616页] [第1617页] [第1618页] [第1619页] [第1620页] [第1621页] [第1622页] [第1623页] [第1624页] [第1625页] [第1626页] [第1627页] [第1628页] [第1629页] [第1630页] [第1631页] [第1632页] [第1633页] [第1634页] [第1635页] [第1636页] [第1637页] [第1638页] [第1639页] [第1640页] [第1641页] [第1642页] [第1643页] [第1644页] [第1645页] [第1646页] [第1647页] [第1648页] [第1649页] [第1650页] [第1651页] [第1652页] [第1653页] [第1654页] [第1655页] [第1656页] [第1657页] [第1658页] [第1659页] [第1660页] [第1661页] [第1662页] [第1663页] [第1664页] [第1665页] [第1666页] [第1667页] [第1668页] [第1669页] [第1670页] [第1671页] [第1672页] [第1673页] [第1674页] [第1675页] [第1676页] [第1677页] [第1678页] [第1679页] [第1680页] [第1681页] [第1682页] [第1683页] [第1684页] [第1685页] [第1686页] [第1687页] [第1688页] [第1689页] [第1690页] [第1691页] [第1692页] [第1693页] [第1694页] [第1695页] [第1696页] [第1697页] [第1698页] [第1699页] [第1700页] [第1701页] [第1702页] [第1703页] [第1704页] [第1705页] [第1706页] [第1707页] [第1708页] [第1709页] [第1710页] [第1711页] [第1712页] [第1713页] [第1714页] [第1715页] [第1716页] [第1717页] [第1718页] [第1719页] [第1720页] [第1721页] [第1722页] [第1723页] [第1724页] [第1725页] [第1726页] [第1727页] [第1728页] [第1729页] [第1730页] [第1731页] [第1732页] [第1733页] [第1734页] [第1735页] [第1736页] [第1737页] [第1738页] [第1739页] [第1740页] [第1741页] [第1742页] [第1743页] [第1744页] [第1745页] [第1746页] [第1747页] [第1748页] [第1749页] [第1750页] [第1751页] [第1752页] [第1753页] [第1754页] [第1755页] [第1756页] [第1757页] [第1758页] [第1759页] [第1760页] [第1761页] [第1762页] [第1763页] [第1764页] [第1765页] [第1766页] [第1767页] [第1768页] [第1769页] [第1770页] [第1771页] [第1772页] [第1773页] [第1774页] [第1775页] [第1776页] [第1777页] [第1778页] [第1779页] [第1780页] [第1781页] [第1782页] [第1783页] [第1784页] [第1785页] [第1786页] [第1787页] [第1788页] [第1789页] [第1790页] [第1791页] [第1792页] [第1793页] [第1794页] [第1795页] [第1796页] [第1797页] [第1798页] [第1799页] [第1800页] [第1801页] [第1802页] [第1803页] [第1804页] [第1805页] [第1806页] [第1807页] [第1808页] [第1809页] [第1810页] [第1811页] [第1812页] [第1813页] [第1814页] [第1815页] [第1816页] [第1817页] [第1818页] [第1819页] [第1820页] [第1821页] [第1822页] [第1823页] [第1824页] [第1825页] [第1826页] [第1827页] [第1828页] [第1829页] [第1830页] [第1831页] [第1832页] [第1833页] [第1834页] [第1835页] [第1836页] [第1837页] [第1838页] [第1839页] [第1840页] [第1841页] [第1842页] [第1843页] [第1844页] [第1845页] [第1846页] [第1847页] [第1848页] [第1849页] [第1850页] [第1851页] [第1852页] [第1853页] [第1854页] [第1855页] [第1856页] [第1857页] [第1858页] [第1859页] [第1860页] [第1861页] [第1862页] [第1863页] [第1864页] [第1865页] [第1866页] [第1867页] [第1868页] [第1869页] [第1870页] [第1871页] [第1872页] [第1873页] [第1874页] [第1875页] [第1876页] [第1877页] [第1878页] [第1879页] [第1880页] [第1881页] [第1882页] [第1883页] [第1884页] [第1885页] [第1886页] [第1887页] [第1888页] [第1889页] [第1890页] [第1891页] [第1892页] [第1893页] [第1894页] [第1895页] [第1896页] [第1897页] [第1898页] [第1899页] [第1900页] [第1901页] [第1902页] [第1903页] [第1904页] [第1905页] [第1906页] [第1907页] [第1908页] [第1909页] [第1910页] [第1911页] [第1912页] [第1913页] [第1914页] [第1915页] [第1916页] [第1917页] [第1918页] [第1919页] [第1920页] [第1921页] [第1922页] [第1923页] [第1924页] [第1925页] [第1926页] [第1927页] [第1928页] [第1929页] [第1930页] [第1931页] [第1932页] [第1933页] [第1934页] [第1935页] [第1936页] [第1937页] [第1938页] [第1939页] [第1940页] [第1941页] [第1942页] [第1943页] [第1944页] [第1945页] [第1946页] [第1947页] [第1948页] [第1949页] [第1950页] [第1951页] [第1952页] [第1953页] [第1954页] [第1955页] [第1956页] [第1957页] [第1958页] [第1959页] [第1960页] [第1961页] [第1962页] [第1963页] [第1964页] [第1965页] [第1966页] [第1967页] [第1968页] [第1969页] [第1970页] [第1971页] [第1972页] [第1973页] [第1974页] [第1975页] [第1976页] [第1977页] [第1978页] [第1979页] [第1980页] [第1981页] [第1982页] [第1983页] [第1984页] [第1985页] [第1986页] [第1987页] [第1988页] [第1989页] [第1990页] [第1991页] [第1992页] [第1993页] [第1994页] [第1995页] [第1996页] [第1997页] [第1998页] [第1999页] [第2000页] [第2001页] [第2002页] [第2003页] [第2004页] [第2005页] [第2006页] [第2007页] [第2008页] [第2009页] [第2010页] [第2011页] [第2012页] [第2013页] [第2014页] [第2015页] [第2016页] [第2017页] [第2018页] [第2019页] [第2020页] [第2021页] [第2022页] [第2023页] [第2024页] [第2025页] [第2026页] [第2027页] [第2028页] [第2029页] [第2030页] [第2031页] [第2032页] [第2033页] [第2034页] [第2035页] [第2036页] [第2037页] [第2038页] [第2039页] [第2040页] [第2041页] [第2042页] [第2043页] [第2044页] [第2045页] [第2046页] [第2047页] [第2048页] [第2049页] [第2050页] [第2051页] [第2052页] [第2053页] [第2054页] [第2055页] [第2056页] [第2057页] [第2058页] [第2059页] [第2060页] [第2061页] [第2062页] [第2063页] [第2064页] [第2065页] [第2066页] [第2067页] [第2068页] [第2069页] [第2070页] [第2071页] [第2072页] [第2073页] [第2074页] [第2075页] [第2076页] [第2077页] [第2078页] [第2079页] [第2080页] [第2081页] [第2082页] [第2083页] [第2084页] [第2085页] [第2086页] [第2087页] [第2088页] [第2089页] [第2090页] [第2091页] [第2092页] [第2093页] [第2094页] [第2095页] [第2096页] [第2097页] [第2098页] [第2099页] [第2100页] [第2101页] [第2102页] [第2103页] [第2104页] [第2105页] [第2106页] [第2107页] [第2108页] [第2109页] [第2110页] [第2111页] [第2112页] [第2113页] [第2114页] [第2115页] [第2116页] [第2117页] [第2118页] [第2119页] [第2120页] [第2121页] [第2122页] [第2123页] [第2124页] [第2125页] [第2126页] [第2127页] [第2128页] [第2129页] [第2130页] [第2131页] [第2132页] [第2133页] [第2134页] [第2135页] [第2136页] [第2137页] [第2138页] [第2139页] [第2140页] [第2141页] [第2142页] [第2143页] [第2144页] [第2145页] [第2146页] [第2147页] [第2148页] [第2149页] [第2150页] [第2151页] [第2152页] [第2153页] [第2154页] [第2155页] [第2156页] [第2157页] [第2158页] [第2159页] [第2160页] [第2161页] [第2162页] [第2163页] [第2164页] [第2165页] [第2166页] [第2167页] [第2168页] [第2169页] [第2170页] [第2171页] [第2172页] [第2173页] [第2174页] [第2175页] [第2176页] [第2177页] [第2178页] [第2179页] [第2180页] [第2181页] [第2182页] [第2183页] [第2184页] [第2185页] [第2186页] [第2187页] [第2188页] [第2189页] [第2190页] [第2191页] [第2192页] [第2193页] [第2194页] [第2195页] [第2196页] [第2197页] [第2198页] [第2199页] [第2200页] [第2201页] [第2202页] [第2203页] [第2204页] [第2205页] [第2206页] [第2207页] [第2208页] [第2209页] [第2210页] [第2211页] [第2212页] [第2213页] [第2214页] [第2215页] [第2216页] [第2217页] [第2218页] [第2219页] [第2220页] [第2221页] [第2222页] [第2223页] [第2224页] [第2225页] [第2226页] [第2227页] [第2228页] [第2229页] [第2230页] [第2231页] [第2232页] [第2233页] [第2234页] [第2235页] [第2236页] [第2237页] [第2238页] [第2239页] [第2240页] [第2241页] [第2242页] [第2243页] [第2244页] [第2245页] [第2246页] [第2247页] [第2248页] [第2249页] [第2250页] [第2251页] [第2252页] [第2253页] [第2254页] [第2255页] [第2256页] [第2257页] [第2258页] [第2259页] [第2260页] [第2261页] [第2262页] [第2263页] [第2264页] [第2265页] [第2266页] [第2267页] [第2268页] [第2269页] [第2270页] [第2271页] [第2272页] [第2273页] [第2274页] [第2275页] [第2276页] [第2277页] [第2278页] [第2279页] [第2280页] [第2281页] [第2282页] [第2283页] [第2284页] [第2285页] [第2286页] [第2287页] [第2288页] [第2289页] [第2290页] [第2291页] [第2292页] [第2293页] [第2294页] [第2295页] [第2296页] [第2297页] [第2298页] [第2299页] [第2300页] [第2301页] [第2302页] [第2303页] [第2304页] [第2305页] [第2306页] [第2307页] [第2308页] [第2309页] [第2310页] [第2311页] [第2312页] [第2313页] [第2314页] [第2315页] [第2316页] [第2317页] [第2318页] [第2319页] [第2320页] [第2321页] [第2322页] [第2323页] [第2324页] [第2325页] [第2326页] [第2327页] [第2328页] [第2329页] [第2330页] [第2331页] [第2332页] [第2333页] [第2334页] [第2335页] [第2336页] [第2337页] [第2338页] [第2339页] [第2340页] [第2341页] [第2342页] [第2343页] [第2344页] [第2345页] [第2346页] [第2347页] [第2348页] [第2349页] [第2350页] [第2351页] [第2352页] [第2353页] [第2354页] [第2355页] [第2356页] [第2357页] [第2358页] [第2359页] [第2360页] [第2361页] [第2362页] [第2363页] [第2364页] [第2365页] [第2366页] [第2367页] [第2368页] [第2369页] [第2370页] [第2371页] [第2372页] [第2373页] [第2374页] [第2375页] [第2376页] [第2377页] [第2378页] [第2379页] [第2380页] [第2381页] [第2382页] [第2383页] [第2384页] [第2385页] [第2386页] [第2387页] [第2388页] [第2389页] [第2390页] [第2391页] [第2392页] [第2393页] [第2394页] [第2395页] [第2396页] [第2397页] [第2398页] [第2399页] [第2400页] [第2401页] [第2402页] [第2403页] [第2404页] [第2405页] [第2406页] [第2407页] [第2408页] [第2409页] [第2410页] [第2411页] [第2412页] [第2413页] [第2414页] [第2415页] [第2416页] [第2417页] [第2418页] [第2419页] [第2420页] [第2421页] [第2422页] [第2423页] [第2424页] [第2425页] [第2426页] [第2427页] [第2428页] [第2429页] [第2430页] [第2431页] [第2432页] [第2433页] [第2434页] [第2435页] [第2436页] [第2437页] [第2438页] [第2439页] [第2440页] [第2441页] [第2442页] [第2443页] [第2444页] [第2445页] [第2446页] [第2447页] [第2448页] [第2449页] [第2450页] [第2451页] [第2452页] [第2453页] [第2454页] [第2455页] [第2456页] [第2457页] [第2458页] [第2459页] [第2460页] [第2461页] [第2462页] [第2463页] [第2464页] [第2465页] [第2466页] [第2467页] [第2468页] [第2469页] [第2470页] [第2471页] [第2472页] [第2473页] [第2474页] [第2475页] [第2476页] [第2477页] [第2478页] [第2479页] [第2480页] [第2481页] [第2482页] [第2483页] [第2484页] [第2485页] [第2486页] [第2487页] [第2488页] [第2489页] [第2490页] [第2491页] [第2492页] [第2493页] [第2494页] [第2495页] [第2496页] [第2497页] [第2498页] [第2499页] [第2500页] [第2501页] [第2502页] [第2503页] [第2504页] [第2505页] [第2506页] [第2507页] [第2508页] [第2509页] [第2510页] [第2511页] [第2512页] [第2513页] [第2514页] [第2515页] [第2516页] [第2517页] [第2518页] [第2519页] [第2520页] [第2521页] [第2522页] [第2523页] [第2524页] [第2525页] [第2526页] [第2527页] [第2528页] [第2529页] [第2530页] [第2531页] [第2532页] [第2533页] [第2534页] [第2535页] [第2536页] [第2537页] [第2538页] [第2539页] [第2540页] [第2541页] [第2542页] [第2543页] [第2544页] [第2545页] [第2546页] [第2547页] [第2548页] [第2549页] [第2550页] [第2551页] [第2552页] [第2553页] [第2554页] [第2555页] [第2556页] [第2557页] [第2558页] [第2559页] [第2560页] [第2561页] [第2562页] [第2563页] [第2564页] [第2565页] [第2566页] [第2567页] [第2568页] [第2569页] [第2570页] [第2571页] [第2572页] [第2573页] [第2574页] [第2575页] [第2576页] [第2577页] [第2578页] [第2579页] [第2580页] [第2581页] [第2582页] [第2583页] [第2584页] [第2585页] [第2586页] [第2587页] [第2588页] [第2589页] [第2590页] [第2591页] [第2592页] [第2593页] [第2594页] [第2595页] [第2596页] [第2597页] [第2598页] [第2599页] [第2600页] [第2601页] [第2602页] [第2603页] [第2604页] [第2605页] [第2606页] [第2607页] [第2608页] [第2609页] [第2610页] [第2611页] [第2612页] [第2613页] [第2614页] [第2615页] [第2616页] [第2617页] [第2618页] [第2619页] [第2620页] [第2621页] [第2622页] [第2623页] [第2624页] [第2625页] [第2626页] [第2627页] [第2628页] [第2629页] [第2630页] [第2631页] [第2632页] [第2633页] [第2634页] [第2635页] [第2636页] [第2637页] [第2638页] [第2639页] [第2640页] [第2641页] [第2642页] [第2643页] [第2644页] [第2645页] [第2646页] [第2647页] [第2648页] [第2649页] [第2650页] [第2651页] [第2652页] [第2653页] [第2654页] [第2655页] [第2656页] [第2657页] [第2658页] [第2659页] [第2660页] [第2661页] [第2662页] [第2663页] [第2664页] [第2665页] [第2666页] [第2667页] [第2668页] [第2669页] [第2670页] [第2671页] [第2672页] [第2673页] [第2674页] [第2675页] [第2676页] [第2677页] [第2678页] [第2679页] [第2680页] [第2681页] [第2682页] [第2683页] [第2684页] [第2685页] [第2686页] [第2687页] [第2688页] [第2689页] [第2690页] [第2691页] [第2692页] [第2693页] [第2694页] [第2695页] [第2696页] [第2697页] [第2698页] [第2699页] [第2700页] [第2701页] [第2702页] [第2703页] [第2704页] [第2705页] [第2706页] [第2707页] [第2708页] [第2709页] [第2710页] [第2711页] [第2712页] [第2713页] [第2714页] [第2715页] [第2716页] [第2717页] [第2718页] [第2719页] [第2720页] [第2721页] [第2722页] [第2723页] [第2724页] [第2725页] [第2726页] [第2727页] [第2728页] [第2729页] [第2730页] [第2731页] [第2732页] [第2733页] [第2734页] [第2735页] [第2736页] [第2737页] [第2738页] [第2739页] [第2740页] [第2741页] [第2742页] [第2743页] [第2744页] [第2745页] [第2746页] [第2747页] [第2748页] [第2749页] [第2750页] [第2751页] [第2752页] [第2753页] [第2754页] [第2755页] [第2756页] [第2757页] [第2758页] [第2759页] [第2760页] [第2761页] [第2762页] [第2763页] [第2764页] [第2765页] [第2766页] [第2767页] [第2768页] [第2769页] [第2770页] [第2771页] [第2772页] [第2773页] [第2774页] [第2775页] [第2776页] [第2777页] [第2778页] [第2779页] [第2780页] [第2781页] [第2782页] [第2783页] [第2784页] [第2785页] [第2786页] [第2787页] [第2788页] [第2789页] [第2790页] [第2791页] [第2792页] [第2793页] [第2794页] [第2795页] [第2796页] [第2797页] [第2798页] [第2799页] [第2800页] [第2801页] [第2802页] [第2803页] [第2804页] [第2805页] [第2806页] [第2807页] [第2808页] [第2809页] [第2810页] [第2811页] [第2812页] [第2813页] [第2814页] [第2815页] [第2816页] [第2817页] [第2818页] [第2819页] [第2820页] [第2821页] [第2822页] [第2823页] [第2824页] [第2825页] [第2826页] [第2827页] [第2828页] [第2829页] [第2830页] [第2831页] [第2832页] [第2833页] [第2834页] [第2835页] [第2836页] [第2837页] [第2838页] [第2839页] [第2840页] [第2841页] [第2842页] [第2843页] [第2844页] [第2845页] [第2846页] [第2847页] [第2848页] [第2849页] [第2850页] [第2851页] [第2852页] [第2853页] [第2854页] [第2855页] [第2856页] [第2857页] [第2858页] [第2859页] [第2860页] [第2861页] [第2862页] [第2863页] [第2864页] [第2865页] [第2866页] [第2867页] [第2868页] [第2869页] [第2870页] [第2871页] [第2872页] [第2873页] [第2874页] [第2875页] [第2876页] [第2877页] [第2878页] [第2879页] [第2880页] [第2881页] [第2882页] [第2883页] [第2884页] [第2885页] [第2886页] [第2887页] [第2888页] [第2889页] [第2890页] [第2891页] [第2892页] [第2893页] [第2894页] [第2895页] [第2896页] [第2897页] [第2898页] [第2899页] [第2900页] [第2901页] [第2902页] [第2903页] [第2904页] [第2905页] [第2906页] [第2907页] [第2908页] [第2909页] [第2910页] [第2911页] [第2912页] [第2913页] [第2914页] [第2915页] [第2916页] [第2917页] [第2918页] [第2919页] [第2920页] [第2921页] [第2922页] [第2923页] [第2924页] [第2925页] [第2926页] [第2927页] [第2928页] [第2929页] [第2930页] [第2931页] [第2932页] [第2933页] [第2934页] [第2935页] [第2936页] [第2937页] [第2938页] [第2939页] [第2940页] [第2941页] [第2942页] [第2943页] [第2944页] [第2945页] [第2946页] [第2947页] [第2948页] [第2949页] [第2950页] [第2951页] [第2952页] [第2953页] [第2954页] [第2955页] [第2956页] [第2957页] [第2958页] [第2959页] [第2960页] [第2961页] [第2962页] [第2963页] [第2964页] [第2965页] [第2966页] [第2967页] [第2968页] [第2969页] [第2970页] [第2971页] [第2972页] [第2973页] [第2974页] [第2975页] [第2976页] [第2977页] [第2978页] [第2979页] [第2980页] [第2981页] [第2982页] [第2983页] [第2984页] [第2985页] [第2986页] [第2987页] [第2988页] [第2989页] [第2990页] [第2991页] [第2992页] [第2993页] [第2994页] [第2995页] [第2996页] [第2997页] [第2998页] [第2999页] [第3000页] 
 
2003-2018 © 深圳大学中国经济特区研究中心 版权所有  
电话:(0755)26536170 传真:(0755)26535689 地址:中国深圳 深圳大学文科楼七楼  粤ICP备07006966号
温馨提示:本站点为公益性学术网站,相关文章如涉及侵权请与我们联系。